余额宝的背后

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　　一：余额宝为什么成功
　　余额宝的原理就不继续普及了，其本质就是个货币基金。但问题是，天弘基金本来只个三流的基金公司，货币基金在市场上也存在了很多年，为什么会在余额宝推出之后，突然爆发呢？根本上，在于定位，余额宝推出的竞争对象就没有放在其它公司的各种贷币基金之上，而是放在了银行，看中的是巨大的银行活期存款的市场，中国的银行活期存款总量达到14万亿，即使吸引1%也有1400亿。如果吸引10%则达到1.4万亿。这个市场远远大于之前货币基金的总量。
　　二：余额宝的护城河
　　很多人都说，在中国，创新是很可怕的东西，特别是在IT领域——因为有个腾讯。如果你有在互联网等方面有个好的点子，自己开个公司，那么失败的可能性很大——只要腾讯看中了这个领域。的确，只有点子是不够的，甚至初期的成功是不够的。当然余额宝背靠阿里的巨头，实力和腾讯不相上下。但余额宝模式并无什么特别之处，因此理财通，百度钱包等等也是纷纷推出，IT巨头+基金公司的模式很容易模仿，余额宝靠什么保侍老大的地位？余额宝的护城河在哪里？
　　余额宝现在的领先，一是启动比别人早，二是阿里的名气很大。但余额宝本质是金融生意，虽然吸引的是小散的钱，但大家都是冲着收益来的。如果持续性的收益率比别的宝宝都低，估计人气很快就没了。当然各家宝宝都是货基，这个对基金经理的要求不高，收益率也就差个0.2，0.3算多的了（稳定期），但收益率差别不大，余额宝靠什么吸引人？余额宝目前的最大优势在于和支付宝挂钩，可以直接在淘宝，天猫进行网购，在淘宝，天猫又占了中国网上购物的半边江山。理财通的弱点也在于此，不能直接购物，虽然增加安全性，但牺牲了方便性。
　　三：余额宝的未来——马云的野心
　　余额宝是个好东西，我想不少人用习惯了之后，已经开始每个月发工资之后，就把钱转到余额宝。手上只留一点现金，购物尽量用信用卡，信用卡还款日再把钱存入，房贷扣款日再把钱存入扣款帐户。
　　那么如果从一个互联网企业的思维，提高用户的使用感受，应该怎么做？首先是设定工资日，信用卡扣款日，房贷扣款日，到期提醒。到这一步还有人觉得不方便呢？所以在想，如果有一天工资直接发到支付宝转存入余额宝，信用卡到期直接在余额宝扣款，房贷，水电费，物业网费等等所有费用都在余额宝一个账户搞定，该是多少方便的事情。
　　不考虑银行同不同意，能不能实现等等方面，假设这些业务都脱离银行了，由类似余额宝这样的一统天下，畅想一下，未来收入直接进余额宝，支出也从余额宝走，超市商场不用银行卡，都是刷一下手机完成支付，甚至最大限度的脱离现金的使用，对国家来说，掌握了几乎每个人的收支情况，偷税洗钱什么也难了，对于个人，方便快捷是第一，收益也比活期强多了。不过这时支付宝公司的权力太大了，要收回国有化才可以。而且最好也要有几家进行竞争。
　　四：央行的最近监管
　　央行的监管炒得很热，但很多评论都是非常错误。比如怀疑什么一年只能买一万余额宝之类，完全是误读。排除这些误读，央行监管政策的核心有几点：
　　1 限制支付宝转帐。用支付宝转帐，特别是转给他人，就脱离了银行的监管，好的方面想这个管理为了安全，坏的方面想原来跨行跨地区转帐是要收费的，前二年开始的超级网银也被要求收费了，但支付宝转帐免费，这就动了银行的蛋糕了。
　　2 限制支付宝和余额宝的互转，主要目标是以后用银行卡买余额宝可以，但支付宝的钱不能买余额宝了。同时对应的，余额宝里的钱不能直接用来购物了（草案还是放了一条口子）。这个其实动的是余额宝的核心竞争力，同时又没有打击扩大化，不过现在一片反对之声，估计就是通过，口子也要开得比较大。
　　央行的监管，其实从银行的角度来看，是非常合理的。虽然现在余额宝的规模不算大，但可怕和是趋势，如果互联网公司，微信之类干掉短信甚至电话，让通信公司管道化一下。银行也面临被互联网金融，特别是支付宝这样的管道化的问题。虽然目标是一个趋势。
   
   
   
   
   
   
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