不必捧杀也不必棒杀--一个普通人眼中余额宝的未来及意义
这几天关于余额宝的讨论很热烈。大多数人都支持余额宝；还有部分高瞻远瞩的人，认为余额宝会危害到实体经济，这些人在我眼里，应该是银行既得利益集团的五毛吧。我是支持余额宝的，理由很简单，因为它给了我实实在在的收益。但我觉得大家也应该客观地看余额宝，客观地分析余额宝的将来。下面是我的一些浅见：
余额宝本质上属于货币基金。目前的主营业务是银行的协议存款（协议存款具体是怎么回事请百度，我也只知道大概，说不了很清楚哈哈），目前协议存款这项业务收益率较高，所以余额宝收益率也很高。
但是银行的协议存款容量有限，这就注定了货币基金不会无限发展。目前余额宝属于发展期，规模还没有达到银行协议存款的最大容量，协议存款供不应求；加上由于历史原因，银监会和证监会对货币基金有政策优惠（规定货币基金若提前支取可不罚息，利率损失由银行承担，但显然这并非市场化协议。）银行处于弱势，所以余额宝们能吸银行的血。简单点说，就是协议存款利率由余额宝们说了算。
当余额宝发展到一定规模，超过银行协议存款的最大容量，协议存款会供大于求，各类货币基金之间（比方说余额宝和理财通）也会互相竞争；再加上政策优惠可能退出、银监会监管加强等因素。很可能那时银行会处于强势，余额宝们就吸不了银行的血了。简单点说协议存款利率由银行们说了算了。
那时余额宝就要寻找新的投资方式，比如说债券等等。而协议存款以外的投资方式收益不如协议存款高，届时余额宝收益必然下降。
收益下降，然后普通人们（可能也会包括我）会慢慢退出，然后余额宝控制在一定规模，泯然众人矣……余额宝关门倒不至于，因为还有个支付宝钱包。我觉得阿里大力地推进余额宝用手机支付，目的也在于推广支付宝钱包，余额宝只是个手段。醉翁之意不在酒，在乎支付宝钱包也。手机支付是未来的趋势。
我觉得余额宝只是个阶段性的产物吧。趁着目前货币基金发展不充分、有政策优惠，更主要是趁着广大普通人们缺少理财手段，蓬勃地发展起来……现在还是余额宝能赚点收益的时候（有点像比特币兴起初期的某段曲线），各位普通人们抓住机会哦！！！
它的意义嘛，至少它会使货币基金充分地发展起来，可能会倒逼银行改革？（这一点我不知道）
至于说它会影响实体经济，纯属扯淡！首先，货币基金的收益不会总是6%这么高，不会影响人们投资实体经济的热情，造成通缩，也不会长时间大幅提高银行成本；其次，即使是成本就这么高了，银行放贷时利差少一点、少赚点不就得了吗？所以它只是影响了银行老爷们躺着赚钱的好日子（高瞻远瞩的央视评论员说余额宝是趴在银行身上的吸血鬼，我看银行是趴在老百姓身上的吸血鬼）；再次，现在银行的贷款流向，貌似为实体经济注入的活力也不太大。
所以我对余额宝态度是既不要棒杀，也不要捧杀。我也没有太高深的金融知识吧，凭常识得出的结论，不知道是否有点道理……请各位指教。
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